-Initiated Refinancing of $600 Million Senior Notes; Expect to Complete in Q3 2016
CHARLOTTE, N.C.，，，，2016年8月3日/美通社/--SPX FLOW, Inc. (NYSE: FLOW) today reported results for the quarter ended2016年7月2日。
Second Quarter 2016 Overview:
- 收入下降了14.0％5.288亿美元， 从6.151亿美元在去年同期。较强的美元与外币的影响降低了2.1％，或1,280万美元，，，，and organic revenues* decreased 11.9%, primarily due to the impact of lower oil and dairy prices on customers' spending and investment decisions.
- Operating loss and margin were（$ 394.1）百万（74.5％），与运营收入和利润率相比6280万美元在去年同期为10.2％。
- During the second quarter of 2016, the company recorded$426.4 millionof non-cash impairment charges to reduce the goodwill and certain intangible assets in its Power and Energy segment.
- 该公司还记录了1080万美元与先前宣布的重组计划有关的特别费用。
- 不包括减值和特别费用，调整后的运营收入*和保证金为4,310万美元and 8.2%.
- 每股稀释的净亏损是（$ 8.52）并包括非现金损伤费用（$ 8.77）每股和特别费用（$ 0.21）每股与重组计划有关。
- Excluding impairment and realignment charges, adjusted earnings per share* was$ 0.46。
- 经营活动的净现金was$39.7 million在此期间，包括$16.4 millionof cash outflows in support of the company's realignment program.
- 自由现金流*是$26.1 million并包括上述运营活动的净现金和1360万美元在资本支出中$6.6 million与Bydgoszcz的新制造工厂有关Poland。
“进入今年，我们面临着不确定的宏观环境和周期性衰退的挑战2015年下半年，特别是在我们的石油和工业相关产品系列中。”Marc Michael总裁兼首席执行官。
“尽管需求环境充满挑战，但我对整个企业的员工为积极执行我们的重组计划所做的努力。在今年上半年，我们取得了重大进展，降低了我们的成本结构，重新调整了我们的足迹并精简了我们的成本结构全球功能支持，”迈克尔继续说道。“也就是说，鉴于当前的订单趋势，并且与我们的原始承诺一致，我们正在加快调整计划。我们还在评估并打算采取其他行动。因此，我们将年度化储蓄目标从整理计划中增加到$135 million，，，，up from our previous target of1.1亿美元。And we now expect6000万美元of savings to be achieved in 2016, up from our previous target of4000万美元。”
“此外，在第三季度，我们计划为我们的所有$600 million2017年应届满的高级票据。我们认为，这将为我们提供更大的财务灵活性，并降低年度利息成本。”迈克尔说。
“我们已经更新了2016年的指导，以反映上半年的结果并修订了下半年的期望。在最重要的是，我们将2016年全年EPS指南范围缩小到了$ 1.85至$ 2.05per share, as compared to our previous guidance range of$ 1.85至$ 2.15per share. We are firmly committed to meeting our financial guidance for 2016 and believe the actions we are taking to realign the company and refinance our debt will significantly improve our ability to efficiently and competitively serve our customers," Michael concluded.
Second Quarter 2016 Results by Segment:
Food and Beverage
收入for Q2 2016 were1.88亿美元，，，，compared to2.348亿美元在2015年第二季度，减少4680万美元，或19.9％。有机收入*下跌18.5％，或4,360万美元，货币波动减少了1.4％或$3.2 million。有机收入的下降主要是由于大型系统项目的收入降低，因为低乳制品价格延迟了客户支出和投资决策，尤其是对于奶粉项目。
Segment income was$19.9 million，，，，or 10.6% of revenues, in Q2 2016, compared to$28.6 million，占2015年第2季度收入的12.2％。细分收入和保证金主要是由于上述有机收入下降所描述的，这部分被重组行动和降低成本倡议的节省所抵消。
Power and Energy
收入for Q2 2016 were1.558亿美元，，，，compared to$184.1 million在2015年第二季度，减少$28.3 million，或15.4％。有机收入*下跌11.9％，或$21.9 million，货币波动减少了3.5％或$6.4 million。有机收入的下降主要是由于较低的石油价格对客户支出行为的影响，尤其是对于上游和中游的原始设备的影响。此外，2015年第二季度收入得益于大型核项目，该项目在2016年第2季度没有重复。
Segment income was1000万美元，，，，or 6.4% of revenues, in Q2 2016, compared to$23.0 million，占2015年第2季度收入的12.5％。细分市场收入和利润率的下降主要是由于上述有机收入下降，以及在某些制造地点的降低保证金积压和低利用率的运输。这些下降被从重组行动和降低成本倡议中节省的部分抵消。
Industrial
收入for Q2 2016 were$185.0 million，，，，compared to$196.2 million在2015年第二季度，下降$11.2 million，或5.7％。有机收入*下降了4.2％，或$8.2 million，货币波动减少了1.5％或300万美元。The organic revenue decline was due primarily to lower sales of hydraulic tools, heat exchangers and dehydration equipment.
Segment income was2690万美元，占2016年第一季度收入的14.5％2790万美元，，，，or 14.2% of revenues, in Q2 2015. The decline in segment income was due primarily to the revenue declines described above. These declines were partially offset by savings from restructuring actions and cost reduction initiatives.
2016年全年财务指导：
该公司更新了整整一年的2016年GAAP，并调整了财务指导，以反映其上半年的2016年结果并修订了2016年下半年的前景。除了第二季度的结果外，该公司全年2016年GAAP财务指导的关键更改还包括：
- Reduced revenue and segment income in the second half of 2016 due to lower than anticipated orders in the first half;
- 增加成本节省的目标$20.0 million大约$60.0 million;
- Increased special charges by$20.0 million大约8000万美元;
- 债务收取的早期消失大约$38 million和现金流出大约$50 million与公司对其再融资的计划有关$600 million第三季度未偿还的6.875％高级票据；
- 税收优惠大约$22.0 millionrelated to the manufacturing expansion inPoland。预计该收益将在2016年第四季度记录，预计随着收入的收入，现金收益将随着时间的推移而实现Poland。
|
更新了2016年全年财务指导 |
（数百万美元；每股数据除外） |
GAAP基础 |
Adjusted Basis(1) |
收入 |
$ 2,040至$ 2,090 |
$ 2,040至$ 2,090 |
特别费用 |
〜（$ 80） |
$0 |
营业收入（损失） |
（$ 335）至（$ 325） |
$ 170至$ 180 |
Earnings (Loss) Per Share |
($8.40) to ($8.20) |
$ 1.85至$ 2.05 |
Free Cash Flow (Usage)* |
（$ 75）至（55美元） |
$140 to $160 |
EBITDA* |
($310) to ($300) |
$235 to $245 |
(1) |
调整后的指南不包括4.26亿美元的非现金损伤费用，80美元
百万的特殊费用和1.25亿美元的现金流出与
company's realignment program, $41 million of net cash pension funding for
退休人员，5000万美元的现金流出和3800万美元的早期灭绝
债务收费与债务再融资和估计税收优惠有关2200万美元
related to the company's expanded manufacturing presence in Poland. See
attached schedules for reconciliation of GAAP guidance to adjusted guidance. |
OTHER ITEMS
Global Realignment Program:如前所述，该公司宣布打算通过全球重组计划进一步优化其全球足迹，简化业务流程并减少销售，一般和行政费用。重组计划旨在降低运营站点以及公司和全球功能的成本，部分是通过进行结构性更改和过程增强功能，旨在帮助公司更有效地运营。重组计划于2015年启动，预计将在2017年底之前大部分竞争。该计划的总成本预计将大约为$160 million每年储蓄大约$130 millionfully realized by 2018. These estimates have been increased from prior estimates of approximately1.4亿美元in total cost and approximately1.1亿美元年度储蓄。
债务再融资：在August 3, 2016the company announced that it intends to offer600万美元根据市场条件，根据市场条件的八到十年划分的高级无抵押票据的总数分配给合格的机构买家，根据1933年的《证券法》，根据1933年的《证券法》和外部的外部和外部the United States根据《证券法》符合法规。票据将由公司现有和未来的国内子公司保证，这些子公司在某些例外情况下保证其高级信贷设施。该公司希望使用此产品的净收益以及公司循环信贷额度下的借款来回购和/或赎回和退休600万美元outstanding aggregate principal amount of its 6.875% senior notes due 2017 pursuant to its previously announced tender offer, including prepayment premiums with respect to such purchase.
Impairment of Goodwill and Intangible Assets:与准备第二季度财务报表有关，该公司进行了临时商誉损害测试，并确定其权力和能源报告单位的公允价值少于其净资产的账面价值。由于这一决定，公司记录了2.528亿美元to reduce the goodwill of the reporting unit to its implied fair value. It also recorded an additional impairment charge of1.736亿美元与其功率和能源可报告细分市场中的某些无形资产有关。有关此问题的进一步讨论以10-Q的表格提交August 3, 2016with the Securities and Exchange Commission.
2015 Results:The company's condensed combined statements of operations, comprehensive income (loss), equity and cash flows for the three and six months endedJune 27, 2015，以“雕刻”基础准备，并源自SPX Corporation的凝结合并财务报表和会计记录。这些凝结的综合陈述不一定反映出经营，财务状况和现金流的结果，SPX流程作为一家独立公司的历史时期报告。yabo体育首页
表格10-Q：该公司在本季度结束的季度第10 Q上提交了季度报告2016年7月2日与证券交易委员会一起August 3, 2016。该新闻稿应与该文件一起阅读，该文件将在公司的网站上找到www.technobagno.com，，，，in the Investor Relations section.
关于SPX FLOW, Inc.:基于北卡罗来纳州夏洛特，，，，SPX FLOW, Inc. (NYSE: FLOW) is a global supplier of highly engineered flow components, process equipment and turn-key systems, along with the related aftermarket parts and services, into the food and beverage, power and energy and industrial end markets. SPX FLOW has more than20亿美元in annual revenues, operations in over 35 countries and sales in over 150 countries. To learn more about SPX FLOW, please visit our website atwww.technobagno.com。
*非GAAP编号。请参阅附件的时间表，以符合与大多数可比较的GAAP编号的对帐。
本新闻稿中的某些陈述是在1934年《证券交易法》第21E条的含义中，经修订的前瞻性陈述，并受到此处创建的安全港的约束。请与美国证券交易委员会提交的公司文件一起阅读这些结果。这些文件确定了重要的风险因素和其他不确定性，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。实际结果可能与这些陈述实质上不同。“期望”，“预期”，“计划”，“目标”，“项目”，“相信”和类似表达式的一词识别出前瞻性陈述。尽管该公司认为在其前瞻性陈述中反映出的期望是合理的，但它不能保证这种期望将被证明是正确的。此外，对未来运营结果的估计是基于公司当前的企业补充，这可能会发生变化。本新闻稿中的语句仅在此新闻稿之日起说话，而SPX Flow不承担更新或修改此类语句的任何责任。yabo体育首页
投资者和媒体联系：
Ryan Taylor，通讯和金融副总裁
电话：704-752-4486
电子邮件：investor@spxflow.com
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
凝结的合并和组合操作陈述 |
(Unaudited; in millions, except per share amounts) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束了 |
|
六个月结束 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
收入 |
$ 528.8 |
|
$ 615.1 |
|
$ 1,033.8 |
|
$ 1,186.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
费用和费用： |
|
|
|
|
|
|
|
售出的产品成本 |
362.0 |
|
403.9 |
|
707.8 |
|
786.8 |
销售，一般和行政 |
118.0 |
|
139.2 |
|
252.4 |
|
282.1 |
无形的摊销 |
5.7 |
|
5.9 |
|
11.4 |
|
11.9 |
Impairment of goodwill and intangible assets |
426。4 |
|
- |
|
426。4 |
|
- |
特别费用，网络 |
10.8 |
|
3。3 |
|
51.8 |
|
7.1 |
营业收入（损失） |
（394.1） |
|
62.8 |
|
（416.0） |
|
98.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Other income (expense), net |
(0.1) |
|
（1.8） |
|
（2.6） |
|
4.3 |
关联方利息费用，网络 |
- |
|
(2.3) |
|
- |
|
(9.6) |
其他利息费用，网络 |
（14.3） |
|
(0.4) |
|
（28.7） |
|
(0.7) |
收入(loss) before income taxes |
（408.5） |
|
58.3 |
|
(447.3) |
|
92.4 |
所得税收益（提供） |
56.2 |
|
(11.6) |
|
62.9 |
|
(22.6) |
净收入（损失） |
(352.3) |
|
46.7 |
|
(384.4) |
|
69.8 |
较少的：净收入（损失）attributable to noncontrolling interests |
0.5 |
|
(0.4) |
|
(0.5) |
|
(0.7) |
SPX Flow，Inc。可归因于净收入（损失）。yabo体育首页 |
$（352.8） |
|
$ 47.1 |
|
$ (383.9) |
|
$ 70.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股的基本收入（亏损） |
$ (8.52) |
|
$ 1.15 |
|
$ (9.30) |
|
$ 1.73 |
Diluted income (loss) per share of common stock |
$ (8.52) |
|
$ 1.15 |
|
$ (9.30) |
|
$ 1.72 |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股未偿还 - 基本 |
41。397 |
|
40.809 |
|
41.273 |
|
40.809 |
Weighted average number of common shares outstanding - diluted |
41。397 |
|
40.932 |
|
41.273 |
|
40.932 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
凝结合并资产负债表 |
(Unaudited; in millions) |
|
July 2, |
|
12月31日， |
|
2016 |
|
2015 |
ASSETS |
|
|
|
Current assets: |
|
|
|
现金和等效物 |
$ 229.0 |
|
$ 295.9 |
Accounts receivable, net |
495.8 |
|
483.9 |
库存，网 |
308.4 |
|
305.2 |
其他流动资产 |
101.0 |
|
72.4 |
流动资产总额 |
1,134.2 |
|
1,157.4 |
Property, plant and equipment: |
|
|
|
土地 |
37.5 |
|
37.7 |
建筑物和租赁业务改进 |
243.4 |
|
224.9 |
机械和工具 |
422.0 |
|
483.9 |
|
702.9 |
|
746.5 |
Accumulated depreciation |
（315.9） |
|
(314.1) |
Property, plant and equipment, net |
387.0 |
|
432.4 |
Goodwill |
762.5 |
|
1,023.4 |
无形，网 |
386.8 |
|
579.4 |
其他资产 |
122.3 |
|
111.6 |
总资产 |
$ 2,792.8 |
|
$ 3,304.2 |
|
|
|
|
LIABILITIES AND EQUITY |
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
应付账款 |
$ 206.6 |
|
$ 227.1 |
预提费用 |
456.5 |
|
467.3 |
应付所得税 |
17.4 |
|
31.7 |
短期债务 |
33。7 |
|
28.0 |
Current maturities of long-term debt |
20.4 |
|
10.3 |
Total current liabilities |
734.6 |
|
764.4 |
长期债务 |
984.4 |
|
993.8 |
Deferred and other income taxes |
89.9 |
|
142.0 |
Other long-term liabilities |
131.0 |
|
133.4 |
Total long-term liabilities |
1,205.3 |
|
1,269.2 |
|
|
|
|
公平： |
|
|
|
yabo体育首页SPX Flow，Inc。股东权益： |
|
|
|
Common stock |
0.4 |
|
0.4 |
实收资本 |
1,633.0 |
|
1,621.7 |
Retained earnings (accumulated deficit) |
(362.8) |
|
21.1 |
积累了其他全面损失 |
(423.4) |
|
(382.7) |
财政部的普通股 |
（4.1） |
|
（1.4） |
Total SPX FLOW, Inc. shareholders' equity |
843.1 |
|
1,259.1 |
非控制性权益 |
9.8 |
|
11.5 |
Total equity |
852.9 |
|
1,270.6 |
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY |
$ 2,792.8 |
|
$ 3,304.2 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
RESULTS OF REPORTABLE SEGMENTS |
(Unaudited; in millions) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束了 |
|
Increase |
|
|
|
六个月结束 |
|
Increase |
|
|
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
|
（减少） |
|
%/bps |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
|
（减少） |
|
%/bps |
Food and Beverage |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
$ 188.0 |
|
$ 234.8 |
|
$（46.8） |
|
(19.9)% |
|
$ 372.8 |
|
$ 444.9 |
|
$（72.1） |
|
(16.2)% |
Gross profit |
55.0 |
|
73.7 |
|
（18.7） |
|
|
|
110.8 |
|
138.2 |
|
(27.4) |
|
|
销售，一般和行政expense |
33。2 |
|
43.1 |
|
(9.9) |
|
|
|
69.8 |
|
83.2 |
|
（13.4） |
|
|
无形的摊销费用 |
1.9 |
|
2.0 |
|
(0.1) |
|
|
|
3。7 |
|
4.0 |
|
(0.3) |
|
|
收入 |
$ 19.9 |
|
$ 28.6 |
|
$ (8.7) |
|
（30.4）％ |
|
$ 37.3 |
|
$ 51.0 |
|
$ (13.7) |
|
（26.9）％ |
收入的百分比 |
10.6％ |
|
12.2％ |
|
|
|
-160bps |
|
10.0％ |
|
11.5% |
|
|
|
-150bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Power and Energy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
$ 155.8 |
|
$ 184.1 |
|
$（28.3） |
|
(15.4)% |
|
$ 305.5 |
|
$ 357.5 |
|
$ (52.0) |
|
（14.5）％ |
Gross profit |
46.3 |
|
64.5 |
|
（18.2） |
|
|
|
88.8 |
|
120.3 |
|
（31.5） |
|
|
销售，一般和行政expense |
33。8 |
|
39.0 |
|
(5.2) |
|
|
|
71.6 |
|
76.2 |
|
（4.6） |
|
|
无形的摊销费用 |
2.5 |
|
2.5 |
|
- |
|
|
|
5.0 |
|
5.1 |
|
(0.1) |
|
|
收入 |
$ 10.0 |
|
$ 23.0 |
|
$（13.0） |
|
(56.5)% |
|
$ 12.2 |
|
$ 39.0 |
|
$（26.8） |
|
（68.7）％ |
收入的百分比 |
6.4％ |
|
12.5％ |
|
|
|
-610bps |
|
4.0％ |
|
10.9％ |
|
|
|
-690bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Industrial |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
$ 185.0 |
|
$ 196.2 |
|
$（11.2） |
|
(5.7)% |
|
$ 355.5 |
|
$ 383.9 |
|
$（28.4） |
|
（7.4）％ |
Gross profit |
65.5 |
|
73.0 |
|
（7.5） |
|
|
|
126.4 |
|
141.0 |
|
（14.6） |
|
|
销售，一般和行政expense |
37.3 |
|
43.7 |
|
（6.4） |
|
|
|
77.4 |
|
84.5 |
|
(7.1) |
|
|
无形的摊销费用 |
1.3 |
|
1.4 |
|
(0.1) |
|
|
|
2.7 |
|
2.8 |
|
(0.1) |
|
|
收入 |
$ 26.9 |
|
$ 27.9 |
|
$（1.0） |
|
（3.6）％ |
|
$ 46.3 |
|
$ 53.7 |
|
$（7.4） |
|
（13.8）％ |
收入的百分比 |
14.5% |
|
14.2％ |
|
|
|
30bps |
|
13.0% |
|
14.0％ |
|
|
|
-100bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并和组合收入 |
$ 528.8 |
|
$ 615.1 |
|
$ (86.3) |
|
(14.0)% |
|
$ 1,033.8 |
|
$ 1,186.3 |
|
$ (152.5) |
|
（12.9）％ |
合并和组合的收入 |
56.8 |
|
79.5 |
|
（22.7） |
|
（28.6）％ |
|
95.8 |
|
143.7 |
|
(47.9) |
|
(33.3)% |
收入的百分比 |
10.7％ |
|
12.9％ |
|
|
|
-220bps |
|
9.3% |
|
12.1％ |
|
|
|
-280bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total income for reportable segments |
$ 56.8 |
|
$ 79.5 |
|
$（22.7） |
|
|
|
$ 95.8 |
|
$ 143.7 |
|
$ (47.9) |
|
|
公司费用 |
12.6 |
|
12.4 |
|
0.2 |
|
|
|
31.5 |
|
36.2 |
|
（4.7） |
|
|
退休金和后费用 |
1.1 |
|
1.0 |
|
0.1 |
|
|
|
2.1 |
|
2.0 |
|
0.1 |
|
|
Impairment of goodwill and intangible assets |
426。4 |
|
- |
|
426。4 |
|
|
|
426。4 |
|
- |
|
426。4 |
|
|
特别费用，网络 |
10.8 |
|
3。3 |
|
7.5 |
|
|
|
51.8 |
|
7.1 |
|
44.7 |
|
|
Consolidated and Combined Operating Income (Loss) |
$（394.1） |
|
$ 62.8 |
|
$ (456.9) |
|
（727.5）％ |
|
$（416.0） |
|
$ 98.4 |
|
$（514.4） |
|
(522.8)% |
收入的百分比 |
-74.5％ |
|
10.2％ |
|
|
|
-8470bps |
|
-40.2％ |
|
8.3％ |
|
|
|
-4850bps |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
凝结的合并和合并现金流量 |
(Unaudited; in millions) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束了 |
|
六个月结束 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
（用于）运营活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
净收入（损失） |
$（352.3） |
|
$ 46.7 |
|
$（384.4） |
|
$ 69.8 |
调整以调整净收入（亏损）与（使用）运营活动的现金净现金： |
|
|
|
|
|
|
|
特别费用，网络 |
10.8 |
|
3。3 |
|
51.8 |
|
7.1 |
Impairment of goodwill and intangible assets |
426。4 |
|
- |
|
426。4 |
|
- |
递延所得税 |
(50.5) |
|
（1.0） |
|
(64.3) |
|
(3.9) |
Depreciation and amortization |
17.0 |
|
14.9 |
|
34.1 |
|
29.5 |
基于股票的薪酬 |
4.3 |
|
- |
|
11.2 |
|
- |
退休金和其他员工福利 |
2.7 |
|
0.8 |
|
5.6 |
|
1.6 |
获得资产销售和其他收益 |
- |
|
（1.2） |
|
（1.3） |
|
（1.2） |
Changes in operating assets and liabilities: |
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他资产 |
（2.9） |
|
（31.2） |
|
(13.2) |
|
(68.1) |
库存 |
17.8 |
|
（20.6） |
|
(3.7) |
|
(27.5) |
应付账款，，，，accrued expenses and other |
(17.2) |
|
31.5 |
|
(67.9) |
|
38.8 |
重组行动的现金支出 |
（16.4） |
|
(2.4) |
|
（22.9） |
|
(5.1) |
（用于）运营活动的净现金 |
39.7 |
|
40.8 |
|
（28.6） |
|
41.0 |
Cash flows used in investing activities: |
|
|
|
|
|
|
|
Proceeds from asset sales and other, net |
0.1 |
|
1.6 |
|
2.1 |
|
1.6 |
Increase in restricted cash |
- |
|
- |
|
(0.2) |
|
(0.1) |
Capital expenditures |
（13.6） |
|
（11.0） |
|
(30.1) |
|
(22.6) |
Net cash used in investing activities |
（13.5） |
|
(9.4) |
|
（28.2） |
|
（21.1） |
来自（用于）融资活动的现金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
高级信贷设施下的借款 |
17.0 |
|
- |
|
24.0 |
|
- |
Repayments of senior credit facilities |
(17.0) |
|
- |
|
（22.0） |
|
- |
Borrowings under trade receivables financing arrangement |
11.0 |
|
- |
|
33。0 |
|
- |
偿还贸易应收帐款融资安排 |
（9.0） |
|
- |
|
（22.0） |
|
- |
相关方票据的偿还应付 |
- |
|
(5.4) |
|
- |
|
(5.4) |
根据其他融资安排借款 |
- |
|
0.9 |
|
1.1 |
|
1.0 |
Repayments of other financing arrangements |
(7.0) |
|
(0.6) |
|
（8.8） |
|
（1.3） |
Minimum withholdings paid on behalf of employees for net share settlements, net |
(0.3) |
|
- |
|
（3.1） |
|
- |
支付给子公司非控制权益的股息 |
- |
|
0.3 |
|
（1.2） |
|
(0.2) |
前母公司投资的变化 |
- |
|
(59.6) |
|
- |
|
（48.7） |
Net cash from (used in) financing activities |
(5.3) |
|
(64.4) |
|
1.0 |
|
(54.6) |
由于外币汇率的变化而导致的现金和当量变化 |
（12.3） |
|
0.4 |
|
（11.1） |
|
（6.8） |
现金和等效物的净变化 |
8.6 |
|
(32.6) |
|
(66.9) |
|
（41.5） |
合并和组合cash and equivalents, beginning of period |
220.4 |
|
207.7 |
|
295.9 |
|
216.6 |
合并和合并现金和等效物，期末 |
$ 229.0 |
|
$ 175.1 |
|
$ 229.0 |
|
$ 175.1 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
有机收入和解 |
（未经审计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2016年7月2日的三个月 |
|
Net Revenue
衰退 |
|
收购 |
|
外币 |
|
有机收入
衰退 |
食品和饮料可报告细分市场 |
(19.9)% |
|
-% |
|
（1.4）％ |
|
(18.5)% |
Power and Energy reportable segment |
(15.4)% |
|
-% |
|
(3.5)% |
|
（11.9）％ |
工业报告细分市场 |
(5.7)% |
|
-% |
|
(1.5)% |
|
（4.2）％ |
合并和组合 |
(14.0)% |
|
-% |
|
（2.1）％ |
|
（11.9）％ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月结束2016年7月2日 |
|
Net Revenue
衰退 |
|
收购 |
|
外币 |
|
有机收入
衰退 |
食品和饮料可报告细分市场 |
(16.2)% |
|
-% |
|
（1.7）％ |
|
（14.5）％ |
Power and Energy reportable segment |
（14.5）％ |
|
-% |
|
（3.2）％ |
|
（11.3）％ |
工业报告细分市场 |
（7.4）％ |
|
-% |
|
（1.8）％ |
|
（5.6）％ |
合并和组合 |
（12.9）％ |
|
-% |
|
（2.2）％ |
|
（10.7）％ |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
CASH AND DEBT RECONCILIATION |
(Unaudited; in millions) |
|
|
|
|
|
六个月结束 |
|
|
|
2016年7月2日 |
|
|
Beginning cash and equivalents |
$ 295.9 |
|
|
|
|
|
|
Net cash used in operating activities |
（28.6） |
|
|
Proceeds from asset sales and other, net |
2.1 |
|
|
Increase in restricted cash |
(0.2) |
|
|
Capital expenditures |
(30.1) |
|
|
高级信贷设施下的净借款 |
2.0 |
|
|
Net borrowings under trade receivables financing arrangement |
11.0 |
|
|
其他融资安排的净还款 |
(7.7) |
|
|
Minimum withholdings paid on behalf of employees for net share settlements, net |
（3.1） |
|
|
支付给子公司非控制权益的股息 |
（1.2） |
|
|
由于外币汇率的变化而导致的现金和当量变化 |
（11.1） |
|
|
|
|
|
|
结束现金和等效物 |
$ 229.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务 |
|
债务 |
|
2016年7月2日 |
|
12月31日，2015 |
Domestic revolving loan facility |
$ 2.0 |
|
$ — |
定期贷款 |
400.0 |
|
400.0 |
6.875% senior notes |
600.0 |
|
600.0 |
贸易应收帐款融资安排 |
11.0 |
|
- |
其他债务 |
29.6 |
|
37.3 |
Totals |
$ 1,042.6 |
|
$ 1,037.3 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
ADJUSTED OPERATING INCOME RECONCILIATION |
(Unaudited; in millions) |
|
|
|
|
|
三个月结束了 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
营业收入（损失） |
$（394.1） |
|
$ 62.8 |
Impairment of goodwill and intangible assets |
426。4 |
|
- |
特别费用，网络 |
10.8 |
|
3。3 |
调整后的运营收入 |
$ 43.1 |
|
$ 66.1 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
调整后的每股收入稀释收入和解 |
（未经审计） |
|
|
|
|
|
三个月结束了 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
每股稀释收入（亏损） |
$ (8.52) |
|
$ 1.15 |
善意和无形资产的损害，税收净额 |
8.77 |
|
- |
特别费用，网络of tax |
0.21 |
|
- |
调整后的稀释收入（亏损） |
$ 0.46 |
|
$ 1.15 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
自由现金流和调整后的自由现金流对帐 |
(Unaudited; in millions) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束了 |
|
六个月结束 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
|
2016年7月2日 |
|
June 27, 2015 |
（用于）运营活动的净现金 |
$ 39.7 |
|
$ 40.8 |
|
$（28.6） |
|
$ 41.0 |
Capital expenditures |
（13.6） |
|
（11.0） |
|
(30.1) |
|
(22.6) |
（用于运营）的自由现金流 |
$ 26.1 |
|
$ 29.8 |
|
$（58.7） |
|
$ 18.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
（用于运营）的自由现金流 |
$ 26.1 |
|
$ 29.8 |
|
$（58.7） |
|
$ 18.4 |
重组行动的现金支出 |
16.4 |
|
2.4 |
|
22。9 |
|
5.1 |
与波兰的制造业扩张有关的资本支出 |
6.6 |
|
- |
|
16.2 |
|
- |
退休人员的退休金，税收净额 |
- |
|
- |
|
8.0 |
|
- |
Adjusted free cash flow from (used in) operations |
$ 49.1 |
|
$ 32.2 |
|
$（11.6） |
|
$ 23.5 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
ADJUSTED OPERATING INCOME RECONCILIATION |
(Unaudited; in millions) |
|
|
|
2016 |
|
Mid-Point Target |
Operating loss |
$（331） |
Impairment of goodwill and intangible assets |
426 |
特别费用，网络 |
80 |
调整后的运营收入 |
$ 175 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
调整后的每股收入稀释收入和解 |
（未经审计） |
|
|
|
2016 |
|
Mid-Point Target |
每股稀释损失 |
$ (8.30) |
善意和无形资产的损害，税收净额 |
8.71 |
特别费用，网络of tax |
1.41 |
债务的早期消除，，，，net of tax |
0.65 |
Tax benefit from manufacturing expansion in Poland |
（0.53） |
调整后的每股收益 |
$ 1.95 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
调整后的自由现金流对帐 |
(Unaudited; in millions) |
|
|
|
2016 |
|
Mid-Point Target |
经营活动的净现金 |
$ 75 |
较少的： |
|
向前官员支付退休金，净税收福利 |
41 |
债务的早期消除 |
50 |
Net cash used in operations |
(15) |
Capital expenditures |
(50) |
运营中使用的自由现金流 |
（65） |
向前官员支付退休金，净税收福利 |
41 |
债务的早期消除 |
50 |
重组行动的现金支出 |
125 |
运营调整后的自由现金流 |
$ 150 |
yabo体育首页SPX Flow，Inc。和子公司 |
EBITDA AND ADJUSTED EBITDA RECONCILIATION |
(Unaudited; in millions) |
|
2016 |
|
Mid-Point Target |
净亏损 |
$ (345) |
|
|
所得税收益 |
（84） |
Interest expense |
57 |
Depreciation and amortization |
66 |
EBITDA |
（305） |
债务的早期消除 |
38 |
特别费用，网络 |
80 |
Impairment of goodwill and intangible assets |
426 |
ADJUSTED EBITDA |
240 |
Non-cash compensation expense |
27 |
Non-service pension costs |
2 |
Interest income |
3 |
Other |
(1) |
银行合并EBITDA |
$ 270 |
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SOURCE SPX FLOW, Inc.
